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央行降息降准对P2P有何影响?

【字体: 】 发布日期:2015-08-27 14:31:44  点击次数:766

                   




央行公告称:中国人民银行决定,自2015年8月26日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,以进一步降低企业融资成本。其中,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。自2015年9月6日起,下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持银行体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长。





那么央行祭出的“双降”猛药,对P2P网贷行业有何影响?



短期来看,利率波动不会太大

此次央行的“双降”对于P2P行业的影响,业内普遍认为,影响并不大,利率波动也不会太大。相较于银行等理财产品降息对P2P的冲击要远远小于其他理财渠道。“伴随我国利率市场化进程,P2P行业利率水平持续回归理性,目前13%左右的行业平均利率将在一段时间内保持稳定,此次‘双降’不会导致P2P利率出现下滑。”安心贷相关负责人表示。

而且从长期来看,对P2P行业的影响有以下几点

1. P2P行业的逾期坏账水平可能降低,安全性将会提升

为什么说市场上的流动资金增多会使得P2P理财产品更安全了呢?其实原因是非常简单的。一般来说,对于正常经营的企业来,逾期和坏账的最主要原因是流动资金导致的资金链断裂,后续融资跟不上,或者是融资成本过高。最终导致企业的资金链出现问题,借款逾期或者坏账。央行的双降举措,使得市场上的资金增多了,也就意味着企业能够以更低的成本拿到更多的资金。这无疑将增加了企业的资金供给,意味着部分可能出现资金问题的企业能够抓住这个机会,解决资金问题,保证资金链供应充足。对于P2P行业来说,也就有助于进一步的保障了借款项目的按时还款。所以,这次双降能够在一定程度解决企业资金链问题,降低行业的逾期坏账水平,P2P理财也相应的变得更安全一些。

2. P2P理财降息趋势已成必然

双降之后,市场上的资金增多,企业的融资成本降低,也就意味着未来P2P企业对接的借款项目放款的议价能力也会同步下降。市场上的贷款利率下降,意味着P2P企业的利润空间被摊薄,在这样的情况下,为了保证企业的盈利水平,P2P平台理性的做法就是跟随市场的脚步,同步的降低投资人的收益水平。事实上,从去年年末以来,受多次降息以及资本市场影响,网贷行业平均利率已大幅下滑,众多平台已经开始调整利率,此次降息,势必将再度压缩市场借贷利率,大体来看,网贷利率预计将维持下行。

3. P2P理财将更受投资者青睐

尽管P2P收益率有可能下滑,但相比收益较低的银行、宝宝类产品和大起大落的股市,更具吸引力。况且,由于降息降准有利于改善实体经济,降低借款人融资成本,提高资产质量,坏账率也会随之降低,当然投资人的风险也会变小。此外,降息短期内将导致银行业息差收入下降,银行寸头反而出现缩紧,因此之前无法从银行融到资的小微企业仍然拿不到贷款,这对于网贷来说也是好机会。

4. P2P行业仍需重点防范业务风险

盈灿集团副总裁、投之家CEO黄诗樵则认为,这次央行降息和降准主要是针对最近股灾出的调控措施,以防止股市暴跌,风险由虚拟经济向实体经济传导。对互联网金融而言,增加了流动性,有利于企业风险控制,进一步降低融资成本。但实体经济不是一两次宏观调控能根本解决的,需要一个过程,在这个过程中,互联网金融企业还是要重点防范业务风险,稳健经营。

除此之外,央行“双降”对其他理财方式有何影响呢?

1、股市:拯救全球股市

央行“双降”对于股市有何影响?无疑是重大利好的。“双降”有利于增加市场流动性,提高投资者信心,促使股市触底反弹。在本次“双降”之前,全球股市正处于水深火热中,中国股市也不例外,昨日更是创8年来最大单日跌幅;而央行“双降”消息一出,全球股市大涨。

而对于A股,业内人士纷纷表示“双降”将成为股市反弹的有利推动。不过,南方基金分析师杨德龙认为,鉴于本次股市大跌的宏观经济背景,本次“双降”对股市的提振作用会非常有限。未入市的投资者别贸然抄底,已经被套牢的股民朋友也别着急割肉,未来可能会有小幅反弹,如果套得不深又有现金需求的可以适当减仓。

也有专家认为,虽然近期市场异常低迷,但在目前点位上不必过度悲观,在央行多次降息之后,无风险利率已经有了显著下滑,因此相比市场大跌之前,估值中枢理应上移,目前可能已经是均衡位置附近。

2. “宝宝”理财:向下跌破3%是必然趋势

此次,央行降准降息将释放大量流动性资金,市场资金面不再紧张,这必然会波及本质为货币基金的宝宝们的收益。虽然短期内影响不会很明显,但向下破3是必然趋势。

3. 银行产品:利率或跌至4.5%以下

降息降准后,银行资金会比之前宽裕,从以往经验来看,央行降准后,理财产品的收益率都会走低。理财分析师刘银平认为,理财收益继续下降是大概率事件,年底之前理财产品平均收益率有可能跌破4.5%。

关于理财产品,刘银平建议,在降息周期下,关注城商或股份银行推出的理财产品,收益高于国有银行;其次,买中长期产品,提前锁定高收益。同时她指出,要谨慎购买结构性理财产品,风险太大。

4. 储蓄:存款利息少了,但房贷也便宜了

此次央行降息,1年期的存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%,意味我们以后去银行存款,利息会减少。比如50万元存银行1年定期,利息就整整少了1250元。

不过,贷款利率也降了,这就意味着贷款者相应付出的利息支出也会减少。对于“房奴”家庭来说,这就意味着月供负担的减轻。





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来源:转载自网络   编辑:奥拓思维
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